Binäre option delta hedging

Sie sind hier: Startseite raquo Handelsstrategie raquo Delta Hedging-Strategie für binäre Optionen Januar 6, 2014 9:16 am Hedging und Straddle Strategien sind einige der binären Optionen Handelstechniken, die auch als einige der besten betrachtet werden können. Ein anderer populärer Ansatz ist die Impulsform von Strategien, die auch bei Händlern ziemlich populär zu sein scheinen. Häufige Händler würden es vorziehen, nur eine dieser drei Methoden des Handels zu einer Zeit zu verwenden, aber sie können sie auch kombinieren und sie gleichzeitig verwenden. Hinsichtlich der Bewertung der Preisbewegungen können Händler auch auf diese integrierte Strategie angewiesen sein, wenn es um den Handel geht. Strategie für erfahrene Trader Die meisten erfahrenen Binär-Optionen Trader sind sehr gern der Straddle-Strategie. Diese Technik bietet ihnen die Wahl zwischen Call - und Put-Optionen, die dieselbe Ablaufperiode haben. Die Call - und Put-Optionen zeigen lediglich an, dass die Preisvorhersage entweder für eine Erhöhung oder Verringerung der Bewertung ist. Das Ziel der Gewinne Handelsumsatz ist es, die verlorene Handelsmenge überschatten. Die integrierte Strategie wird daher verwendet, um jede Seite des Handels zu adressieren, wenn der Markt veränderbar ist. Wenn Händler erwägen, welche Straddle binäre Optionen-Strategie zu verwenden, gibt es einige Elemente, die beachtet werden sollten. Ein Trader muss zuerst ein Vermögen wählen, das geschieht, sich zu bewegen. Natürlich sind die Kosten erforderlich, um von seinem markanten Preis in eine Richtung oder die andere abzulenken. Der Gewerbetreibende muss auch sicher sein, dass das Ergebnis des einzelnen erfolgreichen Handels mehr sein wird als der Gesamtverlust, der seinerseits die Gewinne zum Zeitpunkt des Handels beenden wird. Auch die Tatsache, dass die vorgeschlagenen Veränderungen zunehmen werden, sollte nicht vernachlässigt werden. Auf der einen Seite, Delta Hedging, ist nur eine einfache Alternative der Standard-Straddle. Es besteht ein Risikograd, der mit den Schwankungen der Vermögenspreise verbunden ist, indem eine schnelle und langwierige Marktplatzierung neutralisiert wird. Am Ende wird das Risiko, ob eine Preisbewegung steigt oder sinkt, gleich Null sein. Viele gewinnende Trades werden effizient sein, wenn die Einrichtung eines der beiden Binär-Trades korrekt erfolgt. Nicht alle Broker erlauben den Kauf von zwei gespiegelten Trades, aber eine monetäre Bedrohung ist nur angemessen, wenn Sie nicht in der Lage sind, dies zu tun. In diesem Fall besteht die Möglichkeit von Doppelverlusten. Eine profitable Strategie für Trader Die Strategie gilt als sehr profitabel, wenn ein Trader lernen, wie man Analyse-Charts für binäre Optionen Trading Impuls verwendet. Sie sollten für ein fundamentales Vermögen, das nur in einer Richtung zu bewegen und ist die Zugabe von Stärke, während der Austausch in einer größeren Menge zu suchen. Wenn ein Händler einen festen Griff auf sie bekommen kann, kann der Impuls voller zahlreicher Einnahmen sein. So großartig wie riesige Gewinne scheinen, wenn mit dieser Strategie, Impulshandel ist nicht makellos. Eine Maut kann auf diejenigen, die oft in Abhängigkeit von dieser Methode getroffen werden, vor allem während Zeiten, wenn ein Händler wartet auf Impulsabnahme, die den Wunsch, den Markt zu beenden auslösen wird. Händler, die zu sentimental sind, können Schwierigkeiten damit haben, weil keine offensichtlichen Hinweise gegeben sind, wenn der Handel mit einem ausgewählten Vermögenswert beendet werden sollte. Allerdings macht Übung perfekt und diese Strategie ist nicht anders in dieser Hinsicht. Tweet Gegründet im Jahr 2013, Binary Tribune zielt auf die Bereitstellung ihrer Leser genaue und tatsächliche Finanznachrichten Berichterstattung. Unsere Website konzentriert sich auf wichtige Segmente in Finanzmärkten Aktien, Währungen und Rohstoffe und interaktive eingehende Erläuterung der wichtigsten wirtschaftlichen Ereignisse und Indikatoren. Finanzielle Offenlegung BinaryTribune haftet nicht für den Verlust von Geld oder für Schäden, die durch die Nutzung der Informationen auf dieser Website entstehen. Trading Forex, Aktien und Rohstoffe auf Margin trägt ein hohes Risiko und kann nicht für alle Anleger geeignet sein. Bevor Sie sich für den Devisenhandel entscheiden, sollten Sie sorgfältig Ihre Anlageziele, Erfahrung und Risikobereitschaft berücksichtigen. Cookie Policy Diese Website verwendet Cookies, um Ihnen die besten Erfahrungen zu geben und Sie besser kennenzulernen. Wenn Sie unsere Website mit Ihrem Browser verlassen, um Cookies zu erlauben, stimmen Sie unserer Nutzung von Cookies zu, wie in unseren Datenschutzbestimmungen beschrieben. Kopieren Copyright 2016 mdash Binäre Tribüne. Alle Rechte vorbehaltenHedging-Strategien in Binär-Optionen Trading Trader verwenden Hedging-Strategien als eines ihrer primären binären Optionen-Tools, um Gewinne zu sperren und Risiken zu minimieren, besonders wenn die Volatilität hoch ist oder die Marktbedingungen unvorhersehbarer werden. Hedging ist eine relativ neue innovative Strategie, die vor einigen Jahren in die Märkte eingeführt wurde. Diese Technik schnell an Popularität gewonnen, weil es leicht zu verstehen und zu implementieren ist. Eines der Hauptmerkmale von Absicherungsstrategien ist, dass sie entwickelt wurden, um die maximalen Vorteile aus der fundamentalen Struktur der binären Optionen zu extrahieren. Insbesondere Hedging-Strategien ermöglichen es den Händlern, die Tatsache auszuschöpfen, dass binäre Optionen nur zwei mögliche Ergebnisse nach dem Auslaufen unterstützen. Der Hauptfaktor, der bestimmt, wie erfolgreich Sie werden, wird bei der Nutzung von Hedging-Strategien Lernen genau die optimale Moment, um sie auszuführen. Sie werden entdecken, dass diese Strategie in erster Linie geschaffen wurde, um die Unsicherheiten, die während der Lebensdauer einer binären Option entwickeln können, zu minimieren. Obwohl binäre Optionen mit Einfachheit als ihre grundlegende Erwägung konzipiert wurden, haben sie immer noch ein hohes Maß an Risiko. Aus diesem Grund empfiehlt der Fachkonsens, dass Sie nur mit einer soliden und bewährten Strategie handeln sollten. Dies ist, wo Absicherung sicher kommt in den Vordergrund, weil es ideal für alle Händler, vor allem Anfänger ist. Sie werden Ihr Gewinnpotenzial erheblich steigern und Ihre Risiken minimieren. Als solche, wenn Sie neu sind, binäre Optionen einer der optimalen Handlungsweisen können Sie annehmen, ist zu lernen, wie man Hedging-Strategien effektiv nutzen. Sie können schnell für Ihren Mangel an Geschick und Wissen durch die Erreichung dieses Ziels. Also, wo Sie beginnen, um vertraut zu werden und kompetent bei der Verwendung von Hedging-Strategien. Dieser Artikel soll Ihnen den Weg zeigen / Im Wesentlichen gibt es nur zwei mögliche Ergebnisse, die erreicht werden können, wenn Sie handeln binäre Optionen. Sie werden entweder einen vorgegebenen Verlust erleiden oder einen vordefinierten Gewinn gewinnen. Sie müssen auch zu schätzen wissen, dass die Finanzmärkte ein hohes Maß an Volatilität erleben können, die zu erheblichen Preissteigerungen mit praktisch keinerlei Warnung führen können. Solche Ereignisse können gewinnbringende binäre Optionen verursachen, um in Verluste innerhalb eines Augenblicks umzuwandeln. Wie können Sie diesen negativen Ereignissen begegnen? Experten empfehlen, Hedging-Strategien als Lösung zu nutzen, da es sich hierbei um Techniken handelt, die in der Lage sind, Gewinne effektiv zu sichern und Risiken zu minimieren. Absicherung sicher erfüllt die wichtige und grundlegende Anforderung, die Staaten Achten Sie auf Ihre Verluste zuerst und lassen Sie Ihre Gewinne für sich selbst sorgen. Beispiel für eine Hedging-Strategie Wie funktioniert diese Strategie und ist es schwer zu lernen Nein, ist die Antwort auf diese beiden Fragen als Hedging ist eine der einfachsten Strategien zu implementieren. Da es zahlreiche Möglichkeiten gibt, wie Hedging genutzt werden kann, betrachten wir eine sehr beliebte Methode, die Kombination von CALL und PUT binäre Optionen beinhaltet. Stellen Sie vor, dass Sie soeben von Ihrem Binäroptionsbroker folgende Warnung erhalten haben. PUT-Option Kriterien: unter 498.47 CALL Option Kriterien: über 507.50 Verfallzeit: eine Stunde Jetzt stellen Sie sich vor, dass der Preis von Apple unter seinem 498.47 Niveau um 9:30 Uhr EST glitt. Sie entscheiden nun, eine PUT-Binäroption basierend auf Apple zu aktivieren. Zuerst wählen Sie eine Verfallszeit um 10.15 Uhr EST. Dann legen Sie eine Wette von 100. Diese Summe ist 2 von Ihrem gesamten Kontostand und ist in Übereinstimmung mit Ihrer Geld-Management-Strategie. Sie beachten sorgfältig, dass die Auszahlung, wenn Ihr Trade im In-the-money beendet ist 80 und dass Sie eine Erstattung von 0, wenn out-of-the-Geld zu sammeln. Ihr Lohn-Risiko-Verhältnis bei der Ausführung beträgt somit 80: 100. Sie aktivieren jetzt Ihren Handel, indem Sie den entsprechenden Knopf auf Ihrer Handelsplattform treffen. Mit ungefähr 15 Minuten vor dem Verfall merken Sie, dass der Preis von Apple 2.5 gefallen ist und dass Ihr Handel gegenwärtig im Geld ist. Allerdings ist der Preis derzeit registrieren einen überverkauften Zustand und Volatilität ist hoch. Darüber hinaus merken Sie, dass der Preis beginnt zu sammeln, so dass es Ihre Position nach Ablauf bedrohen könnte. Was können Sie tun, um Ihre Gewinne Die Antwort zu schützen, ist, dass Sie eine Sicherungsstrategie durch eine CALL binäre Option Öffnen besitzen identische Parameter mit denen Ihrer ursprünglichen PUT binäre Option aktivieren kann, das heißt gleiche Vermögenswert, Ablaufzeit und gewettet Menge. Dadurch würden Sie jetzt ein Fenster der Gelegenheit schaffen aus den Eröffnungspreise Ihres PUT hin und binäre Optionen rufen. Effektiv werden Sie eine doppelte Rendite zu sammeln, wenn der Preis innerhalb dieses Bereichs bei Verfall abgeschlossen ist. Noch wichtiger ist, Sie könnten Ihre Risiken als der Gewinn von Ihrem Gewinn-Trade haben minimiert würde praktisch den Verlust aus dem out-of-the-money negieren sollte ein Preis fallen außerhalb dieses Fensters, wenn die Ablaufzeit abgelaufen ist. So wird Ihr Lohn-Risiko-Verhältnis nun 160: 20 oder 8: 1, was eine wesentliche Verbesserung gegenüber Ihrer ursprünglichen ist. Stellen Sie sich jetzt vor, dass der Preis innerhalb des Fensters der Gelegenheit bei Verfall endet. Sie würden jetzt eine Rendite von 360 sammeln, die Ihre Einzahlung von 200 enthält Wie Sie aus dem Studium dieses Beispiel überprüfen können, ist eine Absicherungsstrategie ein sehr wirksames Instrument, das sowohl Ihre Gewinne sichern können und Ihre Risikopositionen zu reduzieren. Da die Finanzmärkte sind sehr dramatisch und volatile Umgebungen, werden Sie feststellen, dass das Mastering, wie man solche Strategien kompetent auszuführen ist eine hervorragende Methode, um solche unvorhersehbaren Maßnahmen zu begegnen. Hedging mit Binär-Optionen Für einen Devisen-Day-Trader, nicht nur binäre Optionen bieten Ihnen die Möglichkeit Viel Geld mit einem kleinen Schritt auf dem Markt zu machen, aber sie geben auch einem Händler ein Instrument zur Absicherung von Währungspositionen. Das Konzept der Absicherung ist der Akt der Verringerung der Höhe des Risikos, die Sie derzeit auf Ihre Bücher. Wenn Sie zum Beispiel eine Long-Call-Position hatten, könnten Sie Ihr Delta-Risiko reduzieren, indem Sie denselben Basiswert kürzen. Trader sichern ihre Positionen, wenn die Risiken nicht zu ihren Gunsten sind, oder wenn eine Nachricht zu kommen und die Informationen wird eine gewisse Unsicherheit schaffen, die Volatilität auf dem Markt schaffen könnte. Wie kann ein Trader den Binäroptionsmarkt nutzen, um ein zugrunde liegendes Risiko abzusichern, sagt Letrsquos, dass ein Euro-Devisenhändler seine langjährige Exposition gegenüber dem EUR / USD absichern möchte, bevor die Europäische Zentralbank ihre Zinsentscheidung bekannt gibt. Der Händler könnte eine untere Option für den Zeitraum, der die Ankündigung der Zentralbank überlappt, mit einem Betrag kaufen, der ihm erlauben würde, einen Prozentsatz des Nominalwerts der gehaltenen EUR / USD-Position zu machen. Wenn die Ankündigung einige Informationen enthielt, die dazu führten, dass der Markt für ein paar Stunden (sogar über einen längeren Zeitraum) fallen würde, wäre der Händler geschützt. Der Händler würde einige unrealisierte Verluste in seiner EUR / USD-Position erleiden, würde aber einen Prozentsatz dieser Verluste mit Gewinnen in der folgenden binären Option zurückerhalten. Viele binäre Optionen Handel Auszahlungen sind 70 der ursprünglichen Investition dies sollte in jede Hedge-Berechnung integriert werden. Eine Möglichkeit, Ihre Hecke zu berechnen ist, um festzustellen, wie viel Sie verlieren könnte, geben Sie ein bestimmtes Ereignis oder Release. Zum Beispiel, wenn man das Beispiel des EUR / USD oben betrachtet, geht letrsquos davon aus, dass der Händler eine Long-Position von 1 Million EUR / USD hatte, als der Kurs des Währungspaares 1,35 betrug. Wenn ein Trader wollte gegen eine 2 große Figur zu schützen (1,33), die etwa ein 1,5 Verlust ist. Zur Absicherung dieser Exposition, könnte ein Händler eine untere Option, die im Wert von 22 Tausend Dollar zu kaufen. Wenn der Markt niedriger ging, wäre der Verlust auf die Position etwa 15.000 Dollar und der Gewinn auf der binären Position (70 von 22 Tausend) ist 15.4 Tausend Dollar. Es gibt zahlreiche zusätzliche binäre Optionen, mit denen ein Hedge-Portfolio erstellt werden kann. Ein Hit oder Miss Option kann verwendet werden, um speziell zu schützen sowohl Long-und Short-Positionen. Eine fehlende Option kann sogar wie ein abgedeckter Anruf handeln. Auch bei einem Blick auf die lange EUR / USD-Position konnte ein Händler eine Option über dem Markt erwerben. Wenn der Markt ansteigt, würden die Verluste auf die fehlende Option durch die lange EUR / USD-Position kompensiert. Wenn die Marke fällt, werden die Verluste aus der fehlenden Option durch die Gewinne der fehlenden Option ausgeglichen. Hedging ist ein wichtiger Bestandteil von umsichtigen Handels - und Devisenhändlern, die auf binäre Optionen achten sollten, um ihre Exposition zu mildern. Sonderangebot (nicht für USA-Händler) Binäre Call-Option Delta Binäre Call-Option Delta misst die Änderung des Preises einer binären Call-Option aufgrund einer Änderung des zugrunde liegenden Anlagenpreises und ist der Gradient der Steilheit des binären Optionspreisprofils Der zugrunde liegende Vermögenspreis (die 8216-Zeitung8217). Von allen Griechen könnte die binäre Call-Option delta wahrscheinlich als die nützlichste betrachtet werden, da sie auch als die äquivalente Position im Underlying interpretiert werden kann, dh das delta übersetzt Optionen, ob einzelne Optionen oder ein Portfolio von Optionen, in ein Äquivalent Position des Basiswertes. Eine binäre Call-Option mit einem Delta von 0,5 bedeutet, dass, wenn der zugrunde liegende Aktienkurs um 1 ansteigt, der Binärruf um den Wert erhöht wird. Eine weitere Interpretation wäre eine kurze 400-Vertragsposition in SampP500-Binäranrufen mit einem Delta von 0,25, was einer kurzen 100 SampP500-Futures entsprechen würde. Es ist wichtig zu erkennen, dass sich das Delta als eine Funktion vieler Variablen dynamisch ändert, einschließlich einer Änderung des zugrundeliegenden Preises, und dass eine Änderung in einer dieser Variablen höchstwahrscheinlich eine Änderung im Delta bewirken wird. Wenn also eine oder alle Variablen, einschließlich des zugrunde liegenden Preises, der Zeit bis zum Ablauf und der impliziten Volatilität, sich ändern, wird die obige Option nicht notwendigerweise ein Delta von 0,5 und eine Erhöhung des Wertes durch oder die äquivalente SampP-Position von 100 SampP500-Futures aufweisen . Diese Praktikabilität und Einfachheit des Begriffs trägt zu den Deltas bei allen Griechen bei, die am meisten von den Händlern, vor allem von den Marktmachern, genutzt werden. Im Folgenden wird eine Analyse der Finite-Differenzen-Methode zur Auswertung von Deltas, von Beispielen für die Verwendung des Deltas zur Absicherung mit herkömmlichen Aufrufoptionen delta mit binärer Aufrufoption delta und schließlich von Formeln für die binäre Aufrufoption delta beschrieben. Binary Call Option Delta und Finite Delta Das Delta einer Option wird definiert durch: P Preis der Option S Preis des Basiswerts P eine Änderung des Wertes von PS eine Änderung des Wertes von S Abbildung 1 zeigt das 1-Tages-Preis-Profil von Ein binärer Aufruf mit Abbildung 2 zeigt (in schwarz) das gleiche Preisprofil zwischen den zugrunde liegenden Preisen von 99,78 und 99,99. Abb.1 8211 Binärruf Option Preisprofil Abb.2 8211 Fair Value Amp Delta Gradienten Der blaue 18-Tick-Akkord verläuft zwischen dem Punkt auf dem Rufprofil 9 Zecken unter dem Preis von 99,90 bis 9 Ticks oben. Der Fair Value der Binärrufoption bei 99.81 liegt bei 3.4592 und bei 99.99 bei 46.1739, wie in der unteren Zeile der Tabelle 1 angegeben. Der Gradient dieses Akkords ist definiert durch: P 2 Binärer Wert bei S 2 P 1 Binärer Wert bei S 1 SInc Minimum Underlying Asset Price Ändern Sie zB Gradient (46.1739-3.4592) / (99.99-99.81) x 0,01, wie in der unteren Zeile der mittleren Spalte von Tabelle 1 angegeben. Die Steigungen des 12-Tick-Akkords und des 6-Tick-Akkords werden berechnet in der gleichen Weise und werden auch in der mittleren Spalte der Tabelle 1. Tabelle 1 dargestellt - von Gradient von Chord to Call Delta von Gradient von Chord Delta zu nennen, wie die Preisdifferenz verengt, dh als S 0 (wie sie von S 0,06 und S 0,03) neigt der Gradient zum Delta von 2,4149 bei 99,90. Die binäre Call-Option Delta ist daher die erste Differential der binären Call-Option Fair Value in Bezug auf den Basiswert und kann mathematisch wie folgt ausgedrückt werden: S 0, dp / dS was bedeutet, dass als S der Gradient des Preisprofils Ansätze auf Null fällt, Der Gradient der Tangente (delta) zu dem zugrunde liegenden Anlagenpreis. Binary Call Option Delta und Implizite Volatilität 3 zeigt 5-Tages-Binär-Anruf-Profile mit 4 die zugehörigen Deltas über einen Bereich von impliziten Volatilitäten, wie in den Legenden bieten. In 3 ist der 9 Fair-Value-Profil ist ziemlich flach im Vergleich zu den anderen vier Profile, die in Abbildung 4 reflektiert wird, wo die 9 Delta Profil nur 0,16 von einem Delta von 0,22 an den Flügeln auf 0,38 schwankt, wenn bei dem Geld und ist Das flachste der fünf Delta-Profile. In 3 mit der Volatilität auf 1 und unter 100 zugrunde liegt, gibt es kaum eine Chance, den binären Anruf eine gewonnene Wette zu sein, bis die Basiswertes zu dem Streik nahe kommt, wo das Preisprofil scharf vor Nivellierung kurz zu reisen durch 0,5 steiler von Der binäre Kaufpreis von 100. Abb.3 8211 Binäre Call Option Fair Value wrt Die Volatilität der 1 Delta in Abbildung 4 spiegelt diese dramatische Veränderung der binären Call-Preis mit dem 1 Delta-Profil zeigt Null durch einen stark ansteigenden Delta gefolgt Delta als die binären Call-Preis ändert sich dramatisch über eine kleine Änderung in den Basiswert, gefolgt von einer stark abnehm Delta Da die Binärrufoption delta auf Null zurückgeht, wenn der Binärruf zu dem höheren Preis ausgeschaltet wird. Für die gleiche Volatilität ist das Delta des binären Anrufs, der 50 Ticks im Geld ist, dasselbe wie das Delta des binären Anrufs 50 Ticks out-of-the-money. Mit anderen Worten, die Deltas sind horizontal symmetrisch um den Basiswert, wenn sie am Geld sind, d. h. wenn der Basiswert bei 100 ist. Abb.4 8211 Binäre Aufrufoption Delta w. r.t. Implizite Volatilität Diese Funktion des binären Call-Option Delta, wenn auf das Geld ist, dass der Dirac-Delta-Funktion oder eine Funktion, wo der Bereich unterhalb des Profils 1. Dies bedeutet, dass die binären Call-Option Delta, wenn sie bei dem Geld und mit Die Zeit bis zum Ablauf oder die implizite Volatilität, die sich null annähert, unendlich hoch werden kann mit einer Gesamtfläche von einer unter der Spitze. Diese Funktion macht offensichtlich delta-neutral als unpraktisch, wenn die binären Call-Option ist bei dem Geld mit sehr wenig Zeit, um den Ablauf oder die extrem niedrige implizite Volatilität abzusichern. In der Praxis würden diese Bedingungen und eine kurze at-the-money Binärrufposition in Apple Inc den Delta-neutralen Trader brauchen, um für das Unternehmen zu bieten, um flaches Binäres Call Option Delta und die Zeit bis zum Ablauf zu erhalten. 4) die 1,00 Delta-Spitze von der Skala bei 3,41 aber dieser Wert steigt scharf, wenn die Zeit bis zum Verfall von 5 Tagen abnimmt. Die Fig. 3 amp 5 stellen Binärrufpreisprofile dar, die immer eine positive Steigung aufweisen, so daß die binären Rufoptionen delta immer positiv sind. Abb.5 8211 Binäre Call Option Fair Value w. r.t. Zeit bis zum Ablauf Das 25-Tage-Preisprofil in Figur 5 hat die längste Zeit zum Verfall und hat dann das niedrigste Übersetzungsverhältnis, das in Figur 6 durch das Delta-Profil mit dem niedrigsten Wert dargestellt ist. Abb.6 8211 Binärruf Option Delta w. r.t. Time to Expiry Kurze Zeit bis zum Auslaufen von Binärrufoptionen (und Put-Optionen) bieten das grßte Getriebe eines beliebigen Finanzinstruments, wie durch das extrem steile Preisprofil von Figur 5 und das damit verbundene Delta in Figur 6 veranschaulicht wird. Die 0,1-tägigen Delta-Spitzen bei 4,82, Bietet im Wesentlichen Getriebe von 482 im Vergleich zu den 100 Getriebe einer langen Zukunft Position. Eine abnehmende Volatilität und eine abnehmende Zeit bis zum Verfall haben eine ähnliche Auswirkung auf den Preis einer binären Option, die durch die ähnlichen Deltaprofile der Fig. 4 amp 6 bestätigt wird. Tabelle 2 zeigt 10-tägige 5-Volatilitäts-Binäroptionen mit Deltas. Tabelle 2 - Binärer Call Option Fair Value mit zugehörigem Delta Bei 99,87 ist der Binärruf 43,5921 wert und hat ein Delta von 0,4764. Wenn der Underlying drei Ticks von 99,87 auf 99,90 ansteigt, steigt der Binärruf im Wert auf: 43,5921 3 x 0,4764 45,0213 Wenn der Basiswert 3 Ticks von 99,93 auf 99,90 fiel, wäre der Binärruf wert: 46,4641 (-3) x 0,4805 45.0226 Bei 99.90 beträgt der Binärrufwert in Tabelle 2 45.0250, so daß zwischen den oben berechneten Werten und dem wahren Wert in der Tabelle eine leichte Diskrepanz besteht. Dies liegt daran, dass die Deltas von 0,4764 und 0,4805 die Deltas für nur die beiden darunterliegenden Ebenen von 99,87 bzw. 99,93 sind, d. h. die Deltas ändern sich mit dem Basiswert. Bei 99,90 ist das Delta 0,4788, so dass der Wert von 0,4764 zu niedrig ist, wenn die Aufwärtsbewegung von 99,87 auf 99,90 bewertet wird, während ähnlich das Delta von 0,4805 zu hoch ist, wenn die Änderung des Binärrufpreises bewertet wird, wenn das Underlying von 99,93 auf 99,90 fällt. Der Mittelwert der beiden Deltas bei 99.87 und 99.90 ist: (0.4764 0.4788) / 2 0.4772 und sollte diese Zahl bei der ersten Berechnung verwendet werden, dann wäre der Binärruf bei 99.90 als geschätzt: 43.5921 3 x 0.4772 45.0237 ein Fehler von 0,0013 . Das durchschnittliche Delta zwischen 99.90 und 99.93 lautet: (0.4788 0.4805) / 2 0.47965 Die obige zweite Berechnung würde nun einen Preis von 99.90: 46.4641 (-3) x 0.47965 45.02515 einen Fehler von nur 0.00015 erzeugen. Der Abschnitt über die binäre Aufrufoption gamma liefert die Antworten, warum diese Diskrepanz noch besteht. Absicherung mit Binär-Call-Option Delta Wenn die Zahlen in Tabelle 2 eine Bond-Zukunft betreffen, wäre es möglicherweise nicht unvernünftig, eine binäre Option auf diese Zukunft mit einem Abrechnungswert von 1000, also 10 pro Punkt, anzubieten. Beispiel. Kauft ein binärer Optionshändler 100 Kontrakte des 100-Streik-Binärkredits mit 10 Tagen, um mit dem künftigen Handel zu 99,87 zu einem Preis von 43,5921 zu korrigieren und kostet insgesamt 43,5921 x 10 x 100 Kontrakte 43.592,10 Wie hemmt der Händler die unmittelbare Richtung Exposure 100 Kontrakte der Option mit Delta von 0,4764 entspricht einer Position von 47,64 Futures zum Futures-Preis von 99,87, so dass der Trader 48 Futures zur Absicherung verkauft (es ist nicht möglich, 0,64 eines future. the Optionspreises von 43.5921 zu verkaufen Durch Mittelung in) 1) die Zukunft fällt auf 99,81, wo die Option im Wert von 40,7518 liegt, so dass die Position PampL jetzt ist: Binary Call Option verliert: 40,7518 43,5921 -2,8403, was einem Verlust von -2,8403 x 10 x 100 Kontrakten -2,840,3 entspricht Entspricht einem Gewinn von: -0,06 / 0,01 x 10 x -48 2.880 ein Gesamtertrag von 39,70 2) die Zukunft steigt auf 99,93, wo die Option im Wert von 46,4641 ist, so dass die Position PampL jetzt ist: Binary Call Option Gewinne: 46,4641 43,5921 2,8720 die Entspricht einem Gewinn von: 2,8720 x 10 x 100 Kontrakten 2.872,00, was einem Verlust von: 0,06 / 0,01 x 10 x -48 -2,880 einen Gesamtverlust von 8,00 entspricht. Dieser Verlust auf der Oberseite kann durch die über-Hedging von 48 Futures im Gegensatz zu 47,64 Futures erklärt werden. Wenn 47,64 Futures verwendet wurden (ein Spreadbet vielleicht), dann würde die gesamte Nachteil Gewinn auf 18,10 reduziert werden, während die upside Verlust von 8,00 würde sich zu einem Gewinn von 13,60. Der ständige Einsatz von Deltas zur Absicherung auf diese Weise ist entscheidend für einen Options-Market-Maker. Das mit einer Hedge von 47,64 produziert einen Gewinn sowohl auf der Oberseite und nach unten ist die Auswirkung der Gamma, in diesem Fall positive Gamma. Binäre Aufrufoption Delta v Konventionelle Aufrufoption Delta Die Fig. 7a-e veranschaulichen die zeitliche Differenz zwischen den binären Aufrufoptions-Deltas und ihren herkömmlichen Cousinen für diejenigen, die bereits mit Konventionellen vertraut sind. Delta Fig.7b 8211 10-Tage-Binärverstärker Konventionelle Rufoption Delta Abb.7c 8211 4-Tage-Binärverstärker Konventionelle Rufoption Delta Fig.7d 8211 1-Tages-Binär-Verstärker-Konventional-Rufoption Delta Fig.7e 8211 0,1 Tag Binärverstärker Konventionelle Rufoption Delta Wichtige Punkte sind: 1) Während die herkömmlichen Anrufdeltas auf einen Wert von 0,5 beschränkt sind, wenn die Option am Geld ist, ist der Binärruf am höchsten, wenn 2) Wenn die Zeit bis zum Verfall größer als 1 Tag ist (Fig. 7a-c), ist die Verzahnung der Binärrufoption niedriger als diejenige von & lgr; Aber wenn die Zeit bis zum Verfall verringert ist (Fig. 7d-e), wird das Delta des Binärrufs höher als der Maximalwert von 1,0 der herkömmlichen Rufoption. 3) Das herkömmliche Anrufoptions-Delta-Profil gleicht dem Preis des binären Anrufs. 4) Das Ersetzen einer Reihe von impliziten Volatilitäten anstelle der Zeiten zum Verfall würde einen ähnlichen Satz von Abbildungen zu den 7a - e bereitstellen. FormulaBinary Optionen Greeks Der faire Preis von Optionen kann theoretisch unter Verwendung einer mathematischen Gleichung berechnet werden, die üblicherweise als Black-Scholes-Modell (BSM) bezeichnet wird. Die Variablen in der BSM werden durch die griechischen Alphabete repräsentiert. Somit werden die Variablen als Option Griechen aufgerufen. Durch die Überwachung der Änderungen im Wert der Option Griechen, kann ein Händler die Änderungen im Wert eines Optionskontrakts berechnen. Insgesamt gibt es fünf Optionen Griechen, die die Preisempfindlichkeit eines Optionskontrakts in Bezug auf vier verschiedene Faktoren messen: Veränderung des Kurses des Basiswertes Zinssatz Volatilität Zeitverfall Die fünf Optionen Griechen, die ein binärer Optionshändler zwangsweise verpflichten sollte Vertraut sind, sind wie folgt: Delta Delta, das als die wichtigste Variable unter Option Griechen gilt, stellt eine Optionen-Empfindlichkeit gegenüber den Preisveränderungen eines zugrunde liegenden Vermögenswertes dar. Mit anderen Worten, Delta oder das Hedge-Verhältnis spiegelt das Quantum der Änderung des Preises einer Option für eine Änderung des Kurses eines Basiswerts wider. Vertreten durch das griechische Symbol, kann das Delta sowohl positive als auch negative Werte haben. Der Delta-Wert bleibt nicht fest und ändert sich in Abhängigkeit von anderen Variablen. Wenn der Kurs eines Basiswerts steigt, steigt auch der Kurs einer Call-Option (unter der Annahme vernachlässigbarer Änderungen in anderen Variablen). Wenn beispielsweise der Kurs einer Aktie 10 ist und der Options-Delta-Wert 0,7 beträgt, steigt der Aufrufspreis für jeden Dollaranstieg des Basiswerts um 0,70. Umgekehrt wird für jeden Dollar Abnahme im Preis des Vermögenswertes, wird der Anrufpreis sinken um 0,70. Umgekehrt führt ein Dollaranstieg des Kurses eines Basiswerts unter Berücksichtigung desselben Beispiels zu einer Senkung des Preises einer Put-Option um 0,70 und umgekehrt. Nun wollen wir betrachten binäre Optionen, die eine mathematische Ableitung der Vanille-Optionen ist. Logischerweise wird zu Beginn eines Handels ein binärer Aufruf oder der nächstliegende Wert zu dem zugrundeliegenden Preis das höchste Delta aufweisen. Der Delta-Wert einer binären Option kann unendlich einen Moment vor dem Ablauf erreichen, was zu einem Gewinn aus dem Handel führt. Der Delta-Wert für binäre Anrufe ist immer positiv, während der Delta-Wert für binäre Puts immer negativ ist. Gamma Frühere in diesem Artikel haben wir erwähnt, dass Delta ist eine dynamische Zahl, die Änderungen ändert sich mit Änderungen im Preis einer Aktie. Die Rate, mit der sich der Wert von Delta für eine Änderung des Preises einer Aktie ändert, wird als Gamma bezeichnet. Somit kann gefolgert werden, dass Optionen mit hohem Gamma schneller auf Änderungen des Preises des zugrunde liegenden Vermögenswertes reagieren werden. Nehmen wir an, dass eine Anrufoption ein Delta von 0,40 aufweist. So, wenn der Kurs des zugrunde liegenden Vermögenswertes um 1 steigt, würde der Anrufpreis um 0,40 ansteigen. Sobald jedoch der Preis der Optionen um 0,40 ansteigt, ist der Delta-Wert nicht mehr 0,40. Dies liegt daran, die Anrufoption wäre ein wenig tiefer in das Geld. Somit bewegt sich das Delta näher zu 1,0. Nehmen wir an, daß das Delta jetzt 0,60 beträgt. Die Änderung des Delta-Wertes, die 0,20 (0,6082110,40) beträgt, für eine 1 Änderung des Kurses des Basiswertes ist der Gamma-Wert für den gegebenen Optionskontrakt. Das Delta kann 1,0 nicht überschreiten, wie zuvor erwähnt. So würde Gamma abnehmen (wiederum negativ) als Option geht tiefer in das Geld. Gamma, dargestellt durch das griechische Alphabet, spielt eine wichtige Rolle bei der Änderung des Deltas, wenn eine binäre Aufruf / Put-Option dem Zielpreis nähert. Die Gamma steigt scharf an, wenn eine Binäroption sich dem Ziel nähert oder kreuzt. Kurz gesagt, Gamma ist ein Indikator für den zukünftigen Wert von Delta. So ist es ein nützliches Werkzeug für die Absicherung. Theta Theta, gemeinhin als Zeitzerfall bezeichnet, wäre wohl der am häufigsten besprochene Jargon technischer Analytiker. Theta, vertreten durch griechischen Buchstaben, bezieht sich auf den Betrag, um den der Preis für eine Call - oder Put-Option entsprechend einer Einzel-Tagesänderung in der Auslaufzeit eines Optionskontrakts sinken würde. Der Wert einer Anruf - oder Put-Option nimmt ab, wenn jede Minute vergeht. Dies bedeutet, dass auch dann, wenn sich der zugrunde liegende Kurs eines Vermögenswertes nicht ändert, eine Call - oder Put-Option ihren vollen Wert zum Zeitpunkt des Verfalls verlieren wird. Theta-Faktor ist ein Muss für den Handel mit Vanille-Optionen. Bei binären Optionen führt der Handel zu einem Gewinn, solange der Preis über dem Kaufpreis liegt oder unter dem Verkaufspreis liegt. In dem Fall steigt der Wert eines binären Call / Put-Handels theoretisch mit der Annäherung der Verfallszeit an. Die herkömmlichen Call - / Put-Optionen verlieren dagegen ihren Zeitwert und handeln mit ihrem inneren Wert. Es gibt einige binäre Vermittler, die Händlern erlauben, vor Verlassen zu beenden. In solchen Fällen wird der Auszahlungsprozentsatz (wenn der Handel im Geld ist) im Allgemeinen zunehmen, wenn der Verfall näher kommt. Eine solche Take-Profit-Anlage steht im Einklang mit der oben genannten Diskussion. Vega Es ist eine bekannte Tatsache, dass die implizite Volatilität von zwei Vermögensgegenständen, die an den Finanzmärkten gehandelt werden, ähnlich ist. Darüber hinaus bleibt die implizite Volatilität eines bestimmten Vermögenswertes nicht konstant. Eine Änderung der impliziten Volatilität eines Wertpapiers würde eine Änderung, kleiner oder größer, im Preis einer Call - oder Put-Option bewirken. Vega bezieht sich also auf das Quantum der Veränderung im Preis einer Call - oder Put-Option für eine einzige Punktänderung der impliziten Volatilität des Basiswerts. In der Regel führt eine Erhöhung der impliziten Volatilität zu einem Anstieg des Wertes der Optionen. Der Grund dafür ist, dass eine höhere Volatilität eine Erhöhung der Spanne potenzieller Kursbewegungen eines Basiswertes erfordert. Es ist zu beachten, dass eine Call - oder Put-Option mit einer Laufzeit von einem Jahr einen Vega-Wert von sogar bis zu 0,20 haben kann. Volatilität ist ein Feind für einen binären Optionen Trader in dem Sinne, dass es einen profitablen Handel (in-the-money) zu einem Verlust (out-of-money) im Moment des Verfalls kann. So können wir argumentieren, dass hohe Vega ist nicht für einen binären Optionen Trader vorzuziehen. Rho Zinssätze haben einen Einfluss auf den Preis der Call-und Put-Optionen. Die Veränderung des Preises von Call - und Put-Optionen für eine Ein-Punkt-Änderung des Zinssatzes wird durch die Variable Rho dargestellt. Kurzzeit-Vanilla-Option Spieler werden nicht durch den Wert von Rho betroffen sein. So sprechen Analysten selten darüber. Nur diejenigen Händler, die langfristige Optionen wie LEAPS handeln, sind von Rho betroffen oder die Kosten für die Beförderung. Es versteht sich von selbst, dass Rho, dargestellt durch das griechische Alphabet, für einen binären Optionshändler unwesentlich ist, da die meisten binären Optionsgeschäfte relativ kurzfristig auslaufen und keine Kosten für die Übertragung nach der Eingabe eines Handels erhoben werden. Durch die effiziente Verwaltung der Delta-, Gamma - und Theta-Werte kann ein Trader nicht nur Trades richtig auswählen, sondern auch ein erwünschtes Risiko für das Gewinn-Verhältnis erreichen. Darüber hinaus würde die Kenntnis der Optionen Griechen einen Händler ermöglichen, um sehr vorteilhafte Inter-Markt-Strategien auf lange Sicht zu schaffen. Lesen Sie mehr Artikel über Bildung. Suche